El benchmark es el índice de referencia de un vehículo de inversión. Se utiliza principalmente en los Fondos de Inversión y los ETF’s.
Se utiliza para comparar su comportamiento en un determinado periodo de tiempo, y de esta forma poder evaluar en el caso de la gestión activa la incidencia del gestor en la rentabilidad del activo.
La palabra benchmark procede del inglés y significa literalmente “punto de referencia” o “parámetro“. El benchmark define claramente el destino de inversión del fondo.
El inversor adquiere una herramienta con la cual comparar y evaluar el desempeño del portfolio. También puede ayudar al inversor a dimensionar el potencial de crecimiento de un mercado, mediante sus fluctuaciones históricas.
Un benchmark sintético es el índice que se compone de varios índices, es decir, formado por ejemplo por un índice de Renta Variable y uno de Renta Fija.
¿Cuáles son los principales índices de referencia?
- Globales: MSCI World
- Estados Unidos: Dow Jones Industrial Average, S&P 500, Nasdaq
- Europa: Eurostoxx 50, Dax 30, Caq 40, Ibex 35
- Asia: Hang Seng (Hong Kong), Nikkey (Japón), CSI 300 (China), Nifty (India)
- Renta Fija: Barclays Euro Aggregate 1-3y, Citi US Corporate 5-7y
Robert Casajuana i Alujas
Socio de SLM y Director Académico de ISEFI
