Clases de Fondos Garantizados

¿Qué tipos y clases hay de fondos garantizados?

respuesta asesor

Los Fondos de Inversión Garantizados son fondos de inversión que aseguran todo o parte del capital invertido a una determinada fecha prefijada. Su rentabilidad puede ir referida a la evolución de un índice de referencia o a varios de ellos (el IBEX-35, Eurostoxx 50, Dow Jones, etc).

La parte del capital invertido que se ha garantizado es siempre y cuando el inversor mantenga sin vender sus participaciones durante un plazo determinado (normalmente 3 y 5 años), si lo quiere hacer liquido fuera de las fechas pactadas será a valor de mercado.

Los fondos garantizados pueden clasificarse en tres categorías:

  • Garantizado rendimiento fijo: existe garantía de un tercero y que asegura la inversión más un rendimiento fijo.
  • Garantía parcial: con un objetivo concreto de rentabilidad a vencimiento, ligado a la evolución de instrumentos de renta variable, divisa o cualquier otro activo, existe la garantía de un tercero que asegura la recuperación de un porcentaje inferior al 100% de la inversión inicial.
  • Garantizado el rendimiento variable: con la garantía de un tercero y que asegura la recuperación de la inversión inicial más una posible cantidad total o parcialmente vinculada a la evolución de instrumentos de renta variable, divisa o cualquier otro activo.

La garantía del fondo viene dada por una tercera entidad llamada “El Garante”. Esta entidad asume el compromiso de aportar la cantidad necesaria para que el partícipe conserve su inversión inicial, si la evolución de la cartera del fondo no ha cumplido las expectativas del capital garantizado.

Véase también: Fondos garantizados. ¿Valen la pena?

 

Hay dos tipos:

  • Garantía interna: cuando la cantidad garantizada se entrega directamente al fondo, es decir el partícipe la recibe a través del valor liquidativo de sus participaciones, y por lo tanto no tiene efectos fiscales inmediatos. Recordemos que las plusvalías de los fondos (ganancias patrimoniales), no tributan hasta que no se produzca el reembolso de las participaciones.
  • Garantía externa: si el participe recibe el importe en su cuenta la diferencia entre el valor liquidativo del fondo en la fecha de vencimiento de la garantía y el valor liquidativo garantizado, se consideran rendimientos de capital mobiliario y tributan en el mismo ejercicio en que se perciben.

Somos partidarios de los fondos de inversión tradicionales, que nos permiten tener total flexibilidad de entrada y salida, sin penalizaciones, poder adaptar nuestra a estrategia al momento de mercado, no tener que estar obligado a tributar si el fondo no ha cumplido las expectativas, y sobretodo tener liquidez en todo momento (sin penalización).

Como siempre, mi equipo y yo nos ponemos a su disposición, para que contacte con nosotros si así lo desea y podamos ofrecerle cualquier ayuda que necesite.

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Autor:
José Manuel García Rolán

Patrimonio de clientes: 102 millones de euros

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