VALORACIÓN DEL ASESOR
Este fondo recibe una nota de 7 sobre 10.
BREVE DESCRIPCIÓN DEL PRODUCTO
Categoría del producto: RV Europa Cap. Flexible.
La gestión del Bestifond toma como referencia la rentabilidad del índice MSCI WORLD INDEX (80%) así como del Índice General de la Bolsa de Madrid (IGBM) y el PSI Geral Index (entre ambos 20%). Al menos el 75% de la exposición total estará invertida en renta variable y el resto de la exposición total en activos de renta fija. El riesgo divisa oscilará entre el 0 y el 50% de la exposición total. Al menos un 90% de la exposición en renta variable se concentrará en mercados de la zona Euro y demás países de la OCDE. También se podrá invertir en países emergentes hasta un máximo del 10% de la referida exposición. El fondo invertirá en compañías, tanto de alta como de baja capitalización bursátil, con perspectivas de revalorización a medio y largo plazo, sin especial predilección por algún sector o país.
Su cartera actual: el 90,84% son Acciones y el 9,16% Otras inversiones. No tiene posición en obligaciones, pero puede llegar a tener hasta un 25%.
En su cartera predominan las empresas medianas con valor y potencial de crecimiento (mixtas).
Actualmente sus principales posiciones: Zona Euro 59,42%, Reino Unido 15,59%, Europa- ex Euro 14,76%, EEUU un 5,54% y Europa Emergente un 2,41%.
La ponderación por sectores: consumo cíclico 30,39%, Industria 27,83%, Servicios Financieros un 10,50%, Energía 7% y Materiales Básicos 6,60%
Ratio de Sharpe: nos indica qué gestor ha sido más eficiente en la gestión del riesgo; es decir, expresa la prima de rentabilidad obtenida por cada unidad de riesgo soportado por el fondo de inversión. Cuanto mayor es el Ratio Sharpe, mayor lo es también la rentabilidad del fondo en relación a la cantidad de riesgo que se ha tomado en la inversión. Si lo comparamos con algunos fondos de su misma categoría: como por ejemplo, entre otros, JP Morgan Europe Equity Plus (Ratio de Sharpe= 2,23) vemos que la alternativa tiene un mejor ratio.
Volatilidad: la volatilidad es una medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo. En este fondo la volatilidad a un año es de 10,22 %. Por tanto será un fondo pensado para la parte más agresiva de la cartera y con un horizonte temporal de medio- largo plazo (más de 5 años).
VENTAJAS
- El Bestinfond un fondo muy flexible lo que supone que se puede adaptar a las circunstancias de mercado de forma ágil. Ha tenido unos excelentes resultados en los últimos 10 años.
INCONVENIENTES
- Este fondo estaba gestionado por el equipo de Francisco García Paramés. Hace unos meses que han dejado de gestionarlo y hay un nuevo equipo gestor. Siempre que en un fondo de inversión sale el equipo gestor hay que ponerlo en revisión por prudencia. Tendremos que darle un tiempo para ver como evoluciona y si hay una continuidad.
ALTERNATIVAS A ESTE PRODUCTO
Entre otras alternativas al Bestinfond, dadas las circunstancias actuales (28/05/2015), podrían ser por ejemplo: el fondo Invesco Pan Eurp Structured (ratio de Sharpe=1,97), Alken European Opportunities (Ratio de Sharpe=1,76), Allianz Europe Equity Growth (ratio de Sharpe=1,58), JP Morgan Europe Equity Plus (Ratio de Sharpe= 2,23), etc. También se puede hacer una combinación de distintos fondos en la zona Euro.
CONCLUSIÓN
Valoración del asesor (1/10): 7
El nuevo equipo gestor tendrá que demostrar que continúa la misma trayectoria que antaño.
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