Productos ganadores con la reforma fiscal

¿Qué productos salen ganando y perdiendo con la reforma fiscal? ¿Cómo adaptaríais vuestra estrategia de inversión al nuevo entorno?

Según los datos que tenemos actualmente (15/10/2014) de cómo podría ser la reforma fiscal que se va a llevar a cabo el 1 de Enero del 2015.

Se produce una bajada de tipos en la tributación de los rendimientos de capital mobiliario y una unificación de criterios en su valoración, es decir, se quita lo de diferenciar entre plusvalías o minusvalías generadas a más de un año y las generadas en menos de un año:

Hasta 6000€: en el 2015 pasará a un 20% y en el 2016 a un 19%.
De 6000€ a 50.000€: en el 2015 pasará al 22% y en el 2016 a un 21%.
Más 50.000€: en el 2015 pasará al 24% y en el 2016 al 23%

Etas bajadas favorecen a los siguientes instrumentos:

Fondos de Inversión
Acciones: se elimina la exención de tributación de dividendos hasta 1.500 euros existente hasta la fecha. A partir de ahora se tributará desde el primer euro.
Depósitos.
ETFs, Derivados, etc.

Reducción en los tramos del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF) que se llevará a cabo en dos fases (una en 2015 y otra en 2016). Son:

– Hasta 12.450€: tributa en el 2015 al 20% y en el 2016 al 19%.
– De 12.450€ a 20.200€: tributa en el 2015 al 25% y en el 2016 al 24%.
– De 20.200€ a 34.000€ (2015)/35.200€ (2016): tributa en el 2015 31% y 2016 al 30%.
– De 34.000€(2015)/35.200€(2016) a 60.000€: tribute 2015 39% y 2016 un 37%.
– Más de 60.000€ un 47% en el 2015 y un 45% en el 2016.

Esto beneficia sobre todo a los Planes de Pensiones o PPA, a la hora de cobrar:

Planes de Pensiones o Planes de Previsión Asegurado (PPA): es el instrumento financiero que más se ve afectado. Quieren reducir los topes máximos de desgravación en la base del IRPF desde los 10.000 euros actuales o 12.500 euros para mayores de 50 años, a 8.000 euros sin distinguir la edad.

La estrategia a seguir será en función de su perfil inversor, situación fiscal (si necesita un instrumento de desgravación como el Plan de pensiones o PPA) y horizonte temporal. Convine tener siempre una cartera correctamente diversificada (por instrumentos financieros, activos, zonas geográficas,sectores, tipos de gestión, duraciones, etc), que se adapte a su persona y al momento de mercado.