VALORACIÓN DEL ASESOR
Este producto recibe una nota de 3 sobre 10.
BREVE DESCRIPCIÓN DEL PRODUCTO
El Santander Tándem 30 fondo invierte mayoritariamente en Renta Fija y, en menor medida, en Renta Variable de Europa y OCDE entre el 0% y el 30%, siendo su posición natural en torno al 15%. Está dirigido a clientes que asumen un riesgo medio-bajo en sus inversiones con la intención de obtener una rentabilidad superior a la de los activos sin riesgo.
| % patrimonio | |
| Acciones | 13,28 |
| Obligaciones | 36,59 |
| Efectivo | 43,88 |
| Otro | 6,25 |
| Rentabilidad Acumulada | 23/05/2015 |
| Año | 3,56 |
| 3 años anualiz. | 5,54 |
| 5 años anualiz. | 3,56 |
| 10 años anualiz. | 2,99 |
| Volatilidad | 2,85 |
VENTAJAS
- Banco español con amplia red de sucursales.
- Consideramos positivo el hecho de que se pueda contratar el producto en su amplia red de sucursales, con un trato personal y que da la oportunidad de poder personarse a solicitar información, facilitando los trámites de contratación.
- Diversificación por tipo de activo. Nos gusta el tipo de fondos por la diversificación por tipo de activo (renta fija, renta variable) que lo hacen válido por un amplio espectro de inversores. Es positivo que el banco ofrezca este tipo de productos, no tanto los resultados.
INCONVENIENTES
- No bate al índice ni a la categoría, pero si está por debajo de la media de la categoría, significa, ni más ni menos, que otros fondos con el mismo tipo de selección de activos y de gestión lo hacen mejor y por lo tanto será mejor contratar estos otros.
| 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |
| fondo | 0 | 4,9 | 4,3 | 6,4 | 3,1 |
| x+/- Cat. | 2,8 | -3 | -0,3 | 2,1 | -1 |
| +/- Ind. | -0,6 | -8,2 | -2,3 | -3,8 | -2,3 |
- Excesiva liquidez. En un fondo de inversión, el hecho de que mantenga una alto porcentaje de liquidez, puede implicar, o bien miedo a una corrección de mercado, o bien una falta de ideas.
- Baja diversificación geográfica. Tiene el 100% en Europa, aunque así se señala en el folleto, para un fondo de este tipo, con un corte más de preservación de capital, es más recomendable una diversificación geográfica mayor.
- Comisiones muy altas, son de 1,4% de gestión y un 1,74% de gastos corrientes. Otros fondos mixtos defensivos como el Echiquier Arty, tienen comisiones de 1,5% tanto de gestión como de gastos corrientes.
Echiquier Arty (FR0010611293) Fondo mixto defensivo francés que ofrece una relación de rentabilidad riesgo superior. Rentabilidad de 8,29% anualizado a 3 años Volatilidad de 4,2% anualizada. Tiene una perspectiva global, con exposición a distintas economías (zona euro, Reino Unido, EEUU).
La diversificación es clave en este tipo de fondos especialmente, porque reduce el riesgo.
CONCLUSIÓN
Valoración del asesor (1/10): 5
En conclusión, aunque es una categoría que nos gusta para un perfil defensivo- moderado, consideramos que hay mejores opciones (como la alternativa propuesta) al Santander Tándem 30. Es bueno que lo ofrezcan y den a conocer este tipo de productos. Las comisiones se llevan buena parte de la rentabilidad y no nos gusta que un fondo defensivo tenga exposición únicamente a Europa.
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