VALORACIÓN DEL ASESOR
Este fondo recibe una nota de 5 sobre 10.
BREVE DESCRIPCIÓN
El FonCaixa Bolsa España 150 tiene por objetivo gestionar las inversiones referenciándose al índice IBEX-35, pudiendo superar los límites de diversificación. Por ello, la exposición a la Renta Variable se sitúa en torno al 150% del patrimonio, a través de un apalancamiento del 50%.
Actualmente está expuesto en un 87,24% a compañías españolas, el resto está en liquidez. Por sectores, sobrepondera el financiero, de telecomunicaciones, energético y consumo al por menor.
VENTAJAS
- La exposición a España es óptima debido a las buenas perspectivas de crecimiento según el Fondo Monetario Internacional publicado en su último informe World Economic Outlook al prever una expansión del PIB al cierre de este año del 3,1% y del 2,5% para 2016, superando el crecimiento de la Eurozona y siendo el país desarrollado con mayor crecimiento para este año.
- Además, de las 33 compañías del IBEX-35 que presentan resultados del segundo trimestre durante este mes, 29 presentarán un Beneficio por Acción superior y 25 mejorarán sus ventas respecto al año anterior.
INCONVENIENTES
- El FonCaixa Bolsa España 150 no obtiene un binomio rentabilidad-riesgo positivo puesto que posee una volatilidad a tres años del 22,20%, superior a la media de su categoría y en cuanto a la rentabilidad obtenida en los últimos 5 años el fondo se ha situado por debajo de la rentabilidad media obtenida por su categoría.
- Tiene una comisión de gestión máxima del 2,20%, siendo superior a las comisiones cobradas por las demás gestoras con fondos pertenecientes a la categoría.
ALTERNATIVAS A ESTE PRODUCTO
Una alternativa al FonCaixa Bolsa España 150 sería el Fondo de Inversión EDM-Inversión R, perteneciente a la misma categoría que busca la revalorización de capital a través de la gestión referenciada, en este caso al Índice General de la Bolsa de Madrid (IGBM). Tiene por objetivo minimizar el riesgo soportado por el emisor, y es por ello que, tiene una volatilidad a tres años del 11,02%, muy inferior al 22% del FonCaixa. Aun asumiendo la mitad de riesgo, la rentabilidad media anualizada en los últimos 3 años, es únicamente de un 5% inferior, al ser del 24,47% por el 29,38% del FonCaixa Bolsa España 150.
osee una comisión de gestión máxima inferior del 1%, aplicada directamente al fondo, mientras que el FonCaixa cobra como máximo una comisión de gestión del 2,20%. Y por último, obtiene un ratio de Sharpe a tres años del 2, frente al 1,17 del FonCaixa. Esto significa que duplica en rendimiento cada unidad de riesgo asumida por el fondo.
CONCLUSIÓN
Valoración del asesor (1/10): 5
Actualmente se considera una buena estrategia de inversión la exposición a los mercados españoles, sin embargo el FonCaixa Bolsa España 150 es un producto muy caro para la contraprestación que ofrece. Por todo ello, se optaría por otros fondos que sean los mejores de la misma categoría.
Si quieres una opinión independiente de cuáles son los mejores productos de inversión para ti, te recomendamos una evaluación gratuita de tus inversiones.
